Разделы сайта

Проанализируем движение дебиторской задолженности.

Таблица 21

Динамика дебиторской задолженности

За 2000 год дебиторская задолженность уменьшилась на 12 440 руб. или 42%. Это произошло из-за превышения погашения задолженности над объемом реализации на эту же величину. В 2001 году мы наблюдаем увеличение задолженности на 15 087 руб., что составляет 88% остатка на предыдущую отчетную дату. Рост задолженности был обусловлен более быстрым увеличением реализации по сравнению с ростом платежей от покупателей (62% против 60%).

К концу 2002 года резко вырос остаток задолженности – в 5 раз, а ткже объем реализации за год и объем исполнения дебиторами своих обязательств – в 2 раза.

В целом можно сделать вывод о хорошо поставленной работе по взысканию задолженности с покупателей : остаток дебиторской задолженности не превышает 2% годового объема реализации (максимальное значение зафиксировано 01.01.2003 г.).

Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности :

Таблица 22

Динамика оборачиваемости

дебиторской задолженности

В таблице мы видим очень высокую оборачиваемость дебиторской задолженности : в 2000 году за квартал дебиторская задолженность успела обернуться 86 полных раз, в 2001 году – в 1,5 раза (на 52%) больше. В 2002 году оборачиваемость снизилась и стала даже ниже уровня 2000 года, оставаясь, тем не менее, на высоком уровне – 67 оборотов в квартал. Фактически, длительность одного оборота немного превышает один день. Это означает, что предприятие отпускает продукцию по предварительной оплате и только узкому кругу постоянных клиентов предприятие предоставляет короткий коммерческий кредит.

Кроме показателей финансовой устойчивости и рентабельности для предприятия очень важно сбалансировать денежные потоки. Иначе даже при прибыльной работе может сложиться ситуация недостаточности денежных средств для расчетов с кредиторами, что повлечет взыскание по судебным искам, дополнительные расходы, уничтожение наработанной деловой репутации и даже банкротство предприятия.

Но прежде чем приступить к анализу движения денежных средств хотелось бы рассмотреть основные факторы их движения. Один из основных факторов поступления денежных средств – дебиторскую задолженность, мы рассмотрели. Теперь рассмотрим фактор расходования денежных средств – кредиторскую задолженность и их совокупное влияние.

Таблица 23

Динамика оборачиваемости

кредиторской задолженности

В 2001 году средний остаток задолженности вырос на 23%, однако из-за 60% роста объема погашенных обязательств оборачиваемость ускорилась на 30%, а длительность одного оборота сократилась на 23%.

В 2002 году темпы роста среднего остатка задолженности и объема погашенных обязательств были примерно равны. Поэтому оборачиваемость и продолжительность одного оборота, практически, не изменились.

Сравнение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показывает более высокую скорость оборачиваемости дебиторской задолженности. Это является положительным признаком – предприятие раньше получает деньги от покупателей, чем наступает момент выплаты по долгам. Очень маленький период оборота дебиторской задолженности позволяет быстро расплачиваться и с кредиторами.

Для числового подтверждения рассчитаем среднедневное поступление средств от дебиторов и среднедневной платеж кредиторам :

Таблица 24

Другое об экономике

Влияние системы рисков на величину стоимости предприятия
Оценка как новое направление рыночной инфраструктуры возникла в связи с необходимостью разрешения имущественных споров, в которых стороны дл ...

Банковский менеджмент структура сущность
Банковский менеджмент, как особая сфера управления, возникает лишь в условиях развитой рыночной экономики. При расширении круга ба ...

Бизнес план создания нового предприятия
История предпринимательства в сфере обслуживания уходит своими корнями еще в эпоху древних Греции, Рима, Египта. И тогда и сейчас в этой ...

Государственное регулирование в экономике
Во Всеобщей теории государства и права З.М. Черниловский пришел к выводу с которым трудно не согласиться: “Существуют небезосновательные вер ...