Разделы сайта

Система функционирования клиринговых палат.

Клиринг-это способ регулярных безналичных расчетов, основанный на определении и зачете взаимных денежных требований и обязательств юридических лиц за товары, ценные бумаги, оказанные услуги с последующим переводом сальдо.

Клиринг-это система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Основу клиринговой системы составляют корреспондентские счета банков, которые могут открываться банками в специальных клиринговых центрах, расчетно-кассовых центрах Центрального банка России, негосударственных клиринговых центрах, а так же в специальных клиринговых банках или друг у друга.

Наиболее распространенными областями применения клиринга являются товарный рынок, фондовый рынок и банковское дело. В этих сферах упорядочивает и упрощает подсчеты позиций каждого участка, снимает риски непоставки или неуплаты. При этом участники (включая посредников) получают возможность постоянно и точно оценить свои позиции по всей массе сделок, а не только по каждой из них в отдельности, биржи (товарные, фондовые, валютные) - дополнительную прибыль от увеличения масштабов биржевой торговли, а клиринговые учреждения - плату за услуги.

Позиции, - то или иное соотношение требований и обязательств участника сделки. Их равенство называется закрытой позицией, а неравенство - открытой (совокупность обязательств участника, которые ему еще предстоит исполнить, и прав, которые еще надо реализовать). Открытая позиция считается длинной, если требование данного участника превышают его обязательства (он имеет на своем счете больше средств, чем ему нужно для исполнения своих обязательств по сделкам). В противном случае открытая позиция называется короткой.

Что касается банков, то для них клиринг важен, прежде всего, как способ уменьшения потребности в средствах платежа и упрощения обмена встречными платежами.

Как известно, расчеты по платежам могут производиться либо на валовой, либо на чистой основе. В первом случае расчет по каждой сделке осуществляется отдельно. Во втором случае банки дают возможность требованиям и обязательствам накопиться на протяжении определенного периода времени (как правило, одного операционного дня), в конце которого проводят расчеты по взаимозачетным (взаимопогашающимся) обязательствам. Если получаются закрытые позиции, то на данном его цикл считать завершенным. Если же позиция открытая, то остается подсчитать чистый (не зачтенный, не погашаемый) остаток по счету в этом размере перечислить средства на счет участника, требование которого осталось неиспользованным (урегулирование платежей). Именно этот случай и означает клиринг. В результате его сумма обязательств (долгов) всех участников должна равняться нулю.

Такой взаимозачет сумм кредиторской и дебиторской задолженности может иметь место между двумя либо тремя и более сторонами. Когда два банка имеют большие объемы общих платежей, клиринг и урегулирование межбанковских расчетов часто осуществляется на основе двухстороннего соглашения: банки договариваются о взаиморасчете посланных и полученных платежных поручений и об осуществлении в определенное время взаимных расчетов по чистому остатку платежей (нетто-платежи). Этот процесс носит название двухстороннего взаимозачета.

Если во взаимозачете участвуют три и более банка, то процесс именуется многосторонним взаимозачетом. В этом случае из числа банков участников назначается или выбирается расчетный агент группы, берущий на себя подсчет позиций каждого члена клиринговой системы и другие необходимые функции (получение платежей от нетто - дебиторов и перевод средств на счета нетто-кредиторов, предоставление кредитов для финансирования расчетов, прием и хранение залога для обеспечения обязательств по расчетам).

Процесс взаимозачета обязательств сторон участников клиринговой системы носит название клирингового сеанса. Он проводится несколько раз в течение дня в заранее установленное время и служит для подсчета промежуточного или итогового сальдо каждого участника системы.

Деятельность клиринговых палат регулируется соглашением (формальным или неформальным) между банками об обмене платежными инструментами по определенным правилам, в определенном месте и в определенное время. Это значит, что клиринговая палата, как и некоторые другие клиринговые структуры, возникают тогда, когда два или более банков или кредитных учреждений, располагающихся, как правило, в одном и том же городе или регионе, посчитают выгодным такой обмен платежными инструментами.

Если интерес подобного рода проявлен, то образуется двух – или многосторонняя рабочая группа (комиссия), которая проводит предварительное исследование вопроса с целью выявления жизнеспособности будущей палаты.

Основное внимание при этом должно быть уделено определению потенциального количества платежных поручений, которые являются объектом взаимозачета. Как правило, палаты образуются в форме АО.

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5

Другое об экономике

Организация производства и менеджмента в машиностроении
Наименование детали - вал. Материал - сталь 07Х21Г7АН5. Масса - 3,6 кг. Заготовка - прокат Æ40х583. Масса - 5,8 кг. Г ...

Акционерное общество в рыночной экономике
В условиях завершения перехода к рыночным отношениям в переходной экономике России и сложившейся в данный момент становления экономической и ...

Внешнеэкономическая деятельность виртуального предприятия
Калининградская область - уникальный регион РФ. Оторванность от основной части страны, близость к развитым зарубежным странам Европы создают ...

Анализ финансового рычага
«Промышленное производство находится в зависимости от целого ряда факторов: состояние техники, рабочей силы, рынка капитала и т ...