Разделы сайта

Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса

Коэффициент абсолютной ликвидности

(коэффициент сроч­ности) исчисляется как отношение денежных средств и ценных быстрореализуемых бумаг (II раздел актива баланса) к краткос­рочной задолженности (итог VI раздела пассива баланса). Он по­казывает, какая часть текущей задолженности может быть пога­шена на дату составления баланса или другую конкретную дату. Следует иметь в виду, что в составе VI раздела пассива баланса присутствуют отдельные статьи ("Резервы предстоящих расходов и платежей", "Доходы будущих периодов", "Фонд по­требления"), не имеющие отношения к заемным средствам предприятия. Так, источником образования фонда потребле­ния является прибыль предприятия, остающаяся после уплаты налога, резервы предстоящих расходов и платежей формируют­ся за счет себестоимости продукции; а доходы будущих периодов рано или поздно будут отнесены на счета учета финансовых ре­зультатов в составе вне реализационных доходов предприятия. Следовательно, для получения обоснованной информации о величине краткосрочных обязательств предприятия при оценке ликвидности указанные статьи баланса должны быть исключе­ны из общего итога VI раздела пассива баланса.

По данным моего примера, соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,03:1 (163,73:4869,14) на начало года и 0,06:1 (320,08:5067,46) - на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязательства в сроч­ном порядке предприятие не смогло бы.

Тем не менее следует отметить повышение значения коэффициента срочности к концу года на 3 пункта (0,06-0,03), связанное в основном с ростом краткосрочных обязательств к концу года на 4,07%.

Уточненный коэффициент ликвидности

определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской за­долженности (II раздел актива) к краткосрочным обязатель­ствам (итог VI раздела пассива баланса).

Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Для моего примера соотношение легкореализуемых ак­тивов и краткосрочных обязательств составило на начало года 0,52:1 (2376,05+163,73)/4869,44) и на конец года 0,47:1 (2084,32+320,08)/5067,16), т.е. сократилось на 8 пунктов.

Следует иметь в виду, что достоверность выводов по ре­зультатам расчетов указанного коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задол­женности (сроков образования, финансового положения долж­ника и др.). Значительный удельный вес сомнительной деби­торской задолженности может создать угрозу финансовой устой­чивости предприятия.

Общий коэффициент ликвидности

(коэффициент покры­тия) представляет собой отношение всех текущих активов (итог II раздела актива) к краткосрочным обязательствам (итог VI раздела пассива баланса). Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обяза­тельства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах.

Следует иметь в виду, что если отношение текущих акти­вов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Перейти на страницу: 1 2 3

Другое об экономике

Экономическая оценка средств производства и ценообразование товаров
Цена материальных благ является конечным результатом социально-экономического взаимодействия всех факторов производства по созданию материал ...

Бюджетный процесс США
СОДЕРЖАНИЕ ВвелениеВведение ........................................................................................................... ...

Банкротство предприятий в современных условиях
Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы, перера ...

Анализ деятельности корпорации ВИСТ
В своём курсовом проекте я рассмотрела деятельность компании "ВИСТ" - одной из ведущих российских фирм-производителей компьютеров. ...