Разделы сайта

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств, по темпам накопления соб­ственных средств в результате текущей и финансовой деятель­ности, соотношению наименее (иммобилизованных) и наибо­лее ликвидных (мобильных) средств предприятия, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Абсолютная или нормальная устойчивость финансового со­стояния характеризуются высоким уровнем рентабельности пред­приятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется на­личием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в по­ступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние характеризуется кроме вышеуказанных признаков неустойчивого финансового положе­ния наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд бан­ков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

Для углубленного исследования финансовой устойчивости предприятия привлекаются данные формы № 5 "Приложение к балансу" и учетных регистров. На основании этих источников инфляции устанавливаются суммы неплатежей (в бюджет, бан­кам, поставщикам, работникам предприятия) и их причины.

Устойчивость финансового состояния предприятия характе­ризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчиты­ваются как соотношения абсолютных показателей актива и пасси­ва баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изу­чении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий.

Одним из важнейших показателей, характеризующих фи­нансовую устойчивость предприятия, его независимость от за­емных средств, является коэффициент независимости (автоно­мии), который вычисляется по формуле:

К независимости = (Источники собственных средств / Валюта баланса) * 100%

Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществле­ния уставной деятельности. Считается, что чем выше доля соб­ственных средств (капитала), тем больше шансов у предприя­тия справиться с непредвиденными обстоятельствами.

Минимальное пороговое значение коэффициента автоно­мии оценивается на уровне 50%. Такое значение показателя дает основание предполагать, что все обязательства предприя­тия могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень независимости (автономии) интересует не только само пред­приятие, но и его кредиторов. Рост коэффициента независимо­сти свидетельствует об увеличении финансовой автономии, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны.

Данные бухгалтерского баланса анализируемого предприя­тия свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффи­циента независимости (43,7% в начале года и 46,9% в конце года). Таким образом, можно сделать вывод о том, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственных источников.

Все расчеты показателей финансовой устойчивости пред­приятия сгруппированы и отражены в таблице:

Показатель

Расчетная формула и источники информации

Цифровой пример (по данным на начало года)

Цифровой пример (по данным на конец года)

Откло-нения

(+,-)

1. Коэффициент независимости.

(Источники собственных средств (итог IV раздела пассива) / валюта баланса) * 100

(3784,52/9558,81)*100=39,6

(4491,65/9558,81) * 100=47,0%

7,4

2. Коэффициент финансовой устойчивости.

(Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства (итог IV раздела пассива + итог V раздела пассива) / валюта баланса) * 100

(3784,52/9558,81)*100=39,6

(4491,65/9558,81) * 100=47,0%

7,4

3. Коэффициент финансирования.

Собственные источники / заемные источники

(4491,65/4869,14)*100=92,2

(4491,65/5067,16)

*100=88,6

-3,6

4. Коэффициент инвестирования (собственных источников).

(Источники собственных средств (IV раздел пассива) / итог I раздела актива баланса) * 100

(4491,65/4137,69)*100=108,5

(4491,65/4344,47)

*100=103,4

-5,1

5. Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов).

(Источники собственных средств + долгосрочные заемные средства (итог IV раздела пассива + итог V раздела пассива) / внеоборотные активы (итог I раздела актива)) * 100

(4491,65/4137,69)*100=108,5

(4491,65/4344,47)

*100=103,4

-5,1

6. Коэффициент маневренности.

(Оборотный капитал / источники собственных средств (IV раздел пассива баланса) * 100

(-353,17/4491,65)*

100=-7,9

(147,18/4491,65)*

100=3,3

11,2

Перейти на страницу: 1 2

Другое об экономике

Бизнес-план Производство соевой продукции
На сегодня АООТ “Ейскмолоко” обеспечено всеми необходимыми инженерными коммуникациями и имеет резервы энергетических мощностей ...

Анализ рынка фармацевтической продукции в Украине
Фармацевтический рынок перешёл в третье тысячелетие как мощный промышленный сектор, который входит в пятёрку наиболее прибыльных отраслей ми ...

Анализ объема, динамики, структуры и скорости товарооборота в торговом предприятии
Товарооборот относится к числу важнейших показателей плана экономического и социального развития. Он оказывает влияние как на ...

Влияние системы рисков на величину стоимости предприятия
Оценка как новое направление рыночной инфраструктуры возникла в связи с необходимостью разрешения имущественных споров, в которых стороны дл ...